| |
尽管实体经济的寒冬还未完全过去，但是资本市场的艳阳天已提前到来。新年首周（1月4日—1月8日），上证指数、深证成指、创业板指三大指数齐创2016年以来新高。
A股市场“火爆”开局的背后，头部效应愈发显著，优质赛道核心标的结构性强势的主基调进一步演绎。
对此，安爵资产董事长刘岩在接受《证券日报》记者采访时表示，2021年首周A股可谓冰火两重天。一方面少数板块屡创新高，另一方面四分之三的上市公司阴跌不止。市场资金对于少数核心资产的追捧，让马太效应愈加明显，机构资金行为趋同化，市场集中度越来越高。后期，主要还是要看资金进场的量与速度，还有就是货币宽松政策是否会收紧。2021年市场热点无疑是具有宽阔赛道、盈利模式清晰、长期确定性的产业。
分化加剧：
三行业指数涨幅超9%
以申万一级行业指数2021年首周涨幅排名来看，共有20个申万一级行业指数实现不同程度地上涨，其中，期间累计涨幅前三名的行业分别为，有色金属、农林牧渔、电气设备，这三大行业期间累计涨幅均在9%以上。而纺织服装则成为新年首周跌幅最大的行业，期间累计跌幅达到3.53%；此外，房地产、计算机和通信等行业期间累计跌幅均在1%以上。
对于A股剧烈分化的原因，私募排排网未来星基金经理夏风光在接受《证券日报》记者采访时表示，第一，市场规模的急剧放大，成交量并没有同步跟上，即使是个别强势指数突破了2015年的高点，但成交量差距非常明显，有限的资金只能集中在少部分行业个股上。第二，监管层持续引导规范市场，注册制落地、强化退市机制，对低面值、小市值个股形成了压制，进而强化了龙头股的资金聚集。第三，机构投资者占比提升，部分机构抱团心态明显，新发基金源源不断地涌向旧有的持仓。
不难发现，2021年首周涨幅居前的有色金属、农林牧渔、电气设备三大行业，正是受益于基本面整体平稳、景气度改善、政策催化逐步转型，机构配置持续增加等多重因素，而这些利好因素也为上述行业在2020年的表现提供重要助力。可以看到，这三大行业2020年涨幅均在40%以上。
龙赢富泽资产总经理童第轶在接受《证券日报》记者采访时表示，2021年首周延续了去年年末的凌厉攻势，两市日成交量连续突破万亿元，带领行情上攻的主要板块均有强有力的逻辑支撑。与此同时，海外资金继续大幅净流入A股，国内资金继续抱团，传统白马权重强者恒强。目前市场逻辑在短期内均很难证伪，相关行业正处于利润明显改善的高景气度周期中。只要后续业绩能达到市场预期，当前估值将被消化，股价趋势依然长期稳健向上。
“目前A股市场正处于深刻变革中，未来结构化行情，龙头效应还会持续的体现。”夏风光进一步向记者表示，“但并不代表当前的抱团现象会持续下去，假如偏离了未来现金流，只着眼于价格趋势的强化，必然是泡沫的另一种体现。这一现象短期内是否会延续，还是会出现风格的转换，其实并不重要，只要是泡沫就一定会破灭，但泡沫何时破灭是无法预估的。不纠结于市场风口的转换，立足于价值，立足于现金流的回报，长期来看都会有理想的投资收益。”
值得一提的是，由于积累了巨大获利盘，上述热门板块的高位震荡也在加大，方信财富投资基金经理郝心明在接受《证券日报》记者采访时提示，5G、半导体，水泥建材等调整充分的板块正蠢蠢欲动，但是共同的特点就是各板块领涨品种都是大市值行业龙头，出现赚指数不赚钱的情况。后市这种抱团情况将继续，热点有可能扩展到调整充分的板块上。
有色金属：
资金重点追捧16只个股
新年首周，沪深两市股指呈现震荡上行的态势，市场投资情绪有所恢复，北上资金也大量涌入布局，两市成交额连续5日突破1万亿元，为A股上涨提供支撑。《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，有色金属板块本周表现出色，累计涨幅达10.66%，期间累计大单资金净流入26.23亿元，位居申万一级行业涨幅榜首位。
进一步统计发现，有10只个股本周累计涨幅超过10%，天齐锂业期间累计涨幅居首，达到38.38%，格林美紧随其后，期间累计涨幅也达30.90%，中矿资源、寒锐钴业、西部矿业、南山铝业、江西铜业、赣锋锂业、紫金矿业等个股期间累计涨幅也均在20%以上，表现强势。
对于新年首周有色金属板块的强势表现，接受《证券日报》记者采访的中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林表示，“有色金属股的崛起有两个方面原因：首先，实际需求方面，特斯拉掌门人马斯克不断提及稀有金属的需求，比如，锂、镍、钴等。其次，汽车销量复苏也使得金属需求增加。在宏观周期方面，当下经济进入宏观上行阶段，通胀率上行，有色金属和周期关联较大，所以出现了上涨。有色金属板块龙头股，尤其是与新能源汽车关联的龙头企业具有投资价值，投资人需要把握需求触发点，重点关注和锂电池相关的金属，关注小金属的需求。”
随着市场风险偏好逐步回升，作为顺周期类品种的有色金属股备受市场资金的关注。统计发现，在128只有色金属股中，本周共有35只个股呈现大单资金净流入态势，其中，有16只有色金属股期间均受到5000万元以上大单资金布局，南山铝业、西部矿业、紫金矿业、格林美、盛和资源、中矿资源等6只个股期间累计大单资金净流入均在2亿元以上，北方稀土、铜陵有色、五矿稀土、焦作万方、天齐锂业、中国铝业等6只个股期间均受到1亿元以上大单资金青睐，山东黄金、嘉元科技、江西铜业、博威合金等4只个股期间累计大单资金净流入均在5000万元以上，这16只个股期间合计吸金37.26亿元。
年报业绩预告方面或许预示着有色金属行业业绩的修复。截至1月8日，已有16家有色金属行业上市公司率先披露了2020年年报业绩预告，共有8家公司业绩预喜。其中，业绩预增的公司有4家，业绩略增的公司有2家，业绩扭亏的公司有2家。此外，有3家公司预计2020年全年净利润同比翻番，分别是章源钨业、中飞股份和沃尔核材。
近期也有不少机构看好有色金属行业的股票，最近一个月内，有30只个股获机构给予“买入“或“增持”等看好评级，其中，赤峰黄金获得6家机构看好评级，看好评级家数最多；石英股份、金博股份、华友钴业等3只个股均获得3家及以上机构看好评级。 1/3 1 2 3 下一页 尾页 |
| |
| 我来说说（） |
| 上一篇：暂停大额申购 多只绩优基金主动控规模 |
| 下一篇：国际油价8日显著上涨 |
| |
| |
|
|
